股市的三大技术理论
股市的三大技术理论
在刚接触股市时，理解并掌握三大基础理论是至关重要的。这些理论包括：道氏理论、波浪理论和江恩理论。每种理论都有其独特的特点和应用方法，下面我们详细介绍这三大理论。
一、道氏理论
道氏理论以其简明的公理和市场分析方法著称，利用历史价格行为预测未来市场走势。
技术分析三公理
公理1：价格第一，市场走向正确
市场中的买卖行为反映群体行为，价格作为核心因素，是其他所有因素的总和。
公理2：趋势形成之后将会被延续
价格的趋势存在惯性运动，类似于行驶中的汽车，突然刹车也有惯性延续。
公理3：历史会重演
市场行为趋向重复，通过研究历史行为可以预测未来，但虽然类似情况出现，结果会有一定偏差。
平均价格消化一切
市场总体趋势通过大盘反映出来，平均价格能够吸收和反映所有已知和预见的市场信息。
互相确认和验证
指数之间的相互验证，例如深证指数和上证指数，两者结合判断市场是牛市还是熊市。
股价趋势性
价格走势基本分为上升、下降及横盘(调整)。其中，主要趋势持续时间较长(1年以上)，次要趋势持续21天至90天，短暂趋势为21天以内。
交易量验证趋势
在牛市中上升趋势伴随量价齐升，但当量价背离(价高量减)时需警惕市场反转可能性。
收盘价的重要性
道氏理论强调收盘价作为对当天价格评价的重要依据。
新趋势的开始，原趋势的结束
只有当反转信号强烈且明确时，才能确认原趋势结束，切勿执着于抄底或卖顶。
二、波浪理论
波浪理论基于股价自然周期波动，描述市场价格波动的八波循环模式。
基本要点
八个波浪，五升三落：一个完整周期由八个波浪(五个上升浪和三个下降浪)组成。
合并和分割：波浪可以合并为高一级浪或分割为低一级浪。
第三浪不短于其他波浪：在三个推动浪中，第三浪最长或等于最短，但不短于其他两个浪。
推动浪中的延伸浪：若有延伸浪，其余两个浪幅度和时间趋于一致。
调整浪三浪结构：调整浪为三个小浪(A、B、C浪)。
数据基础：基于黄金分割率等数学法则。
回吐比率：常见回吐比率为0.5、0.382和0.618。
第四浪：低点需高于第一浪的顶点。
艾略特波段理论：包含比率、型态及时间，以市场的参与人数为准则。
基本特点
股价交替波动：股价指数的上升和下降交替出现。
价格波动形态：包括五个小浪的推动浪和三个小浪的调整浪。
波浪循环：八个波浪循环结束后，进入下一个循环。
总而言之，波浪理论关注波浪形态、浪与浪的比例及时间间距。
三、江恩理论
江恩理论具有一定的玄学色彩，以综合几何学、数学、天文学及宗教研究市场并预测未来。
测市系统
时间与价格结合：时间和价格问题明确指出，但学习较为复杂。
预测精确性：测市系统结合操作系统，使得预测较为精确。
操作系统
操盘法则
设立止损位：减少操作失误带来的损失。
损失控制：每次损失不超过投资总额的1/10。
控制交易量。
保持盈利：持仓不得从盈利转为亏损。
顺应市场。
调整持仓：有怀疑时平仓，无确切理由不改动已有持仓。
避免频繁操作：根据市场活跃度决定操作频率。
利润提取：定期提取部分利润。
市场差价为主：不单看分红。
严格止损：止损位不轻易调整。
冷静操作：避免冲动交易。
总结
三大理论——道氏理论、波浪理论和江恩理论，各自有其优势和特色。投资者需结合自身情况，选择适合的理论，用于市场分析与决策，从而有效规避风险、提高收益。
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